2023青岛·中国财富论坛-九游会亚洲

涉及到投资，我们理解最关键的还是房地产，房地产市场、房地产投资在去年经历了调整，如果房地产在当前水平稳住的话，就应该实现弱复苏；如果房地产在当前水平下有反弹的话，就可能实现强复苏。

过去40年，全球经济增长的平均增速是3.5%。预计今年全球经济增速会下降至2.8%，明年经济复苏也将维持缓慢，平均增速可能为3%。

保持相对合理的经济增长率比一味追求高增速、乃至为此牺牲环境或健康更有意义。合理增长率意味能够保持社会人的生活水准不变、可持续，经济通胀压力会小一些，未来养老需要积累基金相对会少一些。

长远的角度看，财富是科创的成果，在优化创新生态的过程中，企业是真正的主体，也是推动科创动能不断涌现的核心和灵魂。在科创发展之初，应该先以最低的成本使创新活络起来。

很多投资者尚不知道个人可以购买reits，这是因为你需要在股票交易软件里开通基础设施reits的交易权限，这样一个很好的reits投资工具应当让更多的散户投资处了解并参与。

对现有建筑进行改造，通过对设计进行更新往往可以提升附加值，而不是必须通过拆除来实现重造。我们需要重新思考做事方式，这是非常重要的，对中国楼宇来说也是如此，我们不希望拆了重建。

我们正在加快推进一批重大产城融合项目；我们正在加快建设一批现代都市产业园区；我们正在加快提质更新一批老旧楼宇；我们正在提速历史城区保护更新；我们正在营造良好的营商环境。

大拆大建、推倒重来的城市更新途径已经被政策制止，在此前提下来更新和运营城市，应该把产业空间的更新放在主导地位，要真正推动城市高质量发展，必须关注产业空间更新。

若要做好城市更新，小到建筑外立面和空间的改造和更新、再到经营业态和内容的更新、升级到产业的更新及ip的更新，都需要很强的运营管理能力和产业资源的导入。

打造以银行理财公司为引领，银行理财公司数量约占全国1/10，银行理财管理规模达到1.6万亿。青岛金家岭金融区目前落户持牌金融机构251家，涵盖银行、保险、证券、信托、基金、期货等各类资产管理机构。

七十岁左右注意防骗、保证安全，五六十岁追求稳健、不踩雷，四十岁左右追求收益，做养老第三支柱或其他产品。处于不同层次、不同生命周期的人，应该得到不同的投顾服务。

资本市场在提升居民财产性收入方面一定会发挥越来越重要的作用，买方投顾可助力居民提升参与资本市场获得感。健康的资本市场是支持经济创新和高质量发展的必由之路，也是居民财产性收入提升的重要支撑。

中国财富市场发展为银行理财市场发展提供广阔空间。目前，中国居民的资产结构相对简单，但居民对财富管理的需求也是持续强烈，且中国式理财正处于发展上升期，未来有广阔的发展空间。

财富管理开始逐步从资管行业独立出来，逐步聚焦于其所服务客户的利益。财富管理行业开始出现分层错位、差异化竞争，探索为客户提供差异化、有温度的服务。

资产配置是非常重要的工具，但是当下要考虑其他补充策略，比如在投资组合内部是否要考虑内部对冲的机制，是否要考虑一些杠铃或哑铃式的策略，保证自己在投资两端，东方不亮西方亮。

规模较小的贸易商要尽快走向跨境电子商务。即使不做线上贸易，但企业也要拥有自己的独立网站，至少可以宣传推广自己的产品。当然，最好是线上线下结合能够做相应的电子商务贸易。

立足新起点，山东高速集团将抢抓上合峰会、中国-中亚峰会等政策机遇，积极弘扬“上海精神”，继续加强与上合示范区的全方位合作，集聚金融资源、优化资源配置，积极发挥投融资优势。

州煤矿机械集团在传统的机械和液压设备上，做了很多技术创新、很多技术突破。在这个传统企业里，坚持技术创新，还是有机会的，郑州煤矿机械集团的煤矿设备占到全球的百分之三十几。

除了一直关注的关键零部件的国产化率的问题之外，我们还要关注的是关键技术的国产化率，因为只有把技术掌握在自己手里面，才能不断做出更多、更新、更好、更强的产品。

我们深耕互联互通，加速打造上合国际枢纽港。203条定期航线和145个国内国际航点通达全球，31条国际国内班列线路，通达上合组织和“一带一路”沿线23个国家、54个城市，累计开行国际班列近3000列。

新形势下国家提出“双碳”目标，能源转型领域的氢能、二氧化碳捕捉和利用等将有新的发展机遇。但如果要持续减碳，相关支持政策需要尽快从输入端转向排放端，进一步推动绿色低碳发展。

保险资管行业有长期投资，价值投资，稳健投资先天基因特性，形成并确立管理长期资金，配置长期资金，创设长期产品核心业务特征，是大资管时代高质量发展的利器。

保险资产管理脱胎保险业发展过程当中的重要一环，不是从0开始，因为先有业务发展才有保险资产管理。坚守初心、服务主业，是保险资产管理的核心。资产管理能力会成为险企未来竞争的一个优势。

第一是数字化转型和科技赋能。一些有数字化赋能能力的专业机构，其相关经验可以减少时间、降低成本，并且在数字化实现过程当中也降低人工出错概率。第二是投资研究领域助力。

尽管中国保险业正处于转型发展阵痛阶段，但在充满不确定性和诸多挑战环境当中，依然体现出其应有韧性和稳健。预计到2023年底，年度原保费规模有望达到或超过5万亿，保险资产规模有望达到30万亿。

保险资管公司应回归保险最核心要求，一定要着眼于长期稳健收益，不简单追求高波动，高收益。面对宏观环境、保险资管行业自身特性等因素所带来的挑战，保险资管公司应持续提升资管能力，修炼内功。

从第一家保险资产公司设立到现在已经过去二十年，我们现在回头看，保险资产公司一直服务保险主业，支持保险主业发展，走出了一条高质量发展的道路。

当利率非常低的时候，接近零的时候会有一些新变化。比如传统的60%的股权、40%债券投资者，需要寻找新的投资途径。如果说利率上升的话，对债券来说就是不太好的，这个会影响到人们的行为。

多元化战略包括产品多元、渠道多元、策略多元、资产多元、人才多元等等。资管机构必须从投资者的风险收益特征、投资需求和资金安排去设计产品、构建投资组合，打造银行理财特色优势的大类资产配置能力。

财富管理行业快速发展的背景下，银行理财具有独特优势。目前，银行理财净值化转型基本完成，在全面净值化发展的新阶段，统筹发展银行理财的“三个目标”也带来较大挑战。

2022年，资管新规过渡期结束，银行理财已经基本完成各项整改任务，理财公司成为银行理财市场的主要力量。银行理财回归资产管理本源，开启高质量发展新篇章。

行业想要高速、高质量发展，必须是健康的，没有系统性风险。为什么会有资管新规净值化要求的规定出台？就是在资管新规出台前，银行理财原有超过30万亿体量，不合规运作模式蕴含较大系统性风险。

面对宏观环境的变化，每个家庭很难用传统的买房子、买集合信托或单一购买指数基金就能实现财富的安全增长。这也倒逼理财师要做好能力升级，尤其是提高为客户洞察未来做规划的能力。

对财富管理机构、金融机构来说，除了要深入了解客户个人跟家庭的需求，还要全面分析他们企业的相关需求，因为企业的表现会影响到客户自身和家庭的整体画像，三个维度缺一不可。

未来怎么做好理财师，或者怎么样让理财师真正帮助投资者做好资产配置，是一件非常重要的事情。之前，一些理财产品可以保障收益或者保障稳定性，现在已经没有了，现在是权益类的市场，债权类的市场。

去年理财市场在标的层面有几次较大波动，这种波动会跟投资者的行为形成互动，每个人都参与并承担着相应的风险。理财师作为财富的管理者，不仅服务客户，也服务整个行业乃至整个市场。

投资者对固定收益的追求有非常大执念，很多需求还停留在五年前。从大环境来看，财富管理已经走到了更迭切换的发展阶段，对应其它国家在以前的发展经验来说，现在的十年确实是财富管理的转折点。

我们希望告诉客户时代发生变化，经济结构发生变化，财富管理也发生变化。在经济结构和供给端发生变化的情况下，如何让老百姓或中高净值客户进入全新时代，理财师扮演着非常重要的角色。

企业必须通过数字化实现高效协同和智能进化，才能在数字化时代更好的生存。数字化绝不仅是数字化技术的应用，更重要是组织的文化建立、战略形成和与之相配套的流程与基础设施升级，数字化是一把手工程。

自由港拥有强大的经济辐射能力，港口贸易将带动一系列我们可能想象不到的变化。所以青岛自由贸易片区正在研究港口的国际分拨配送，是一件非常重要的事情。

尽管中国是世界航运大国，但是航运金融的建设仍然处于初级阶段，可以借鉴国内外先进的国际贸易、航运、金融中心的经验。中国目前在贸易和航运方面具有领先的机遇期，有很多政策支持，自贸区可以借力。

五个因素会影响企业投资选址：一是地区市场潜力，二是关键性龙头企业聚集；三是支持政策；四是合适载体；五是该产业在当地运营效率。专业服务机构及其他配套服务机构聚集会为区域发展带来强作用。

新形势下，青岛自贸片区要打造四个战略性新兴产业和未来产业，推动外贸高质量发展。腾笼换鸟、转型升级是自由贸易试验区把握新的重要战略机遇期的重点和突破口。

中国（山东）自由贸易试验区青岛片区重点发展现代海洋、国际贸易、航运物流、现代金融、先进制造五大产业。与180多个国家和地区建立经贸往来，外贸进出口、实际利用外资年均增速分别达到27.3%和51%。

航运、贸易和金融是促进国际贸易不可或缺的要素，与三者相对应的是贸易流、信息流、资金流的匹配，其中资金流转是将三者连接起来的桥梁纽带。随着全球贸易数字化，科技成为促进贸易增长的重要因素。